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Nouveau paradigme de l'assurance

Les assurances ont de la chance : les nouvelles technologies sont maintenant à maturité et le suages se développent à très grande vitesse dans le grand public, ouvrant le champs à leur révolution numérique.

L'assurance construit dès maintenant son nouveau paradigme : la relation client intime et continue.

Le monde d'avant : oubli moi vite

L'assureur et l'assurée jouaient au chat et à la souris. La relation commerciale se réduisant à une contractualisation souvent obligatoire (habitation, en cas d'achat, pour protéger l'avenir de sa famille,...), puis à une prière régulière de l'un et l'autre pour ne jamais avoir à se rencontrer. L'assureur surveillant la probabilité de cet événement, l'assuré  agissait pour le plus grand ombre en "bon père de famille" en espérant ne pas trop souffrir du coup du sort.

Les opportunité aujourd'hui : fidèle compagnon 

Le nouveau paradigme est autrement plus intrusif, avec une logique de contact permanent ans la relation assureur - assurée. Si le bon modèle est toujours en construction, de nombreuses initiatives se basent sur l'utilisation des nouvelles technologies pour maintenir un canal constant d'échange d'information bidirectionnel, concrétisé par un bonus ou malus financier évoluant dans le temps.

Le monde meilleur du "pay how you are"

Dans les faits, l'intrusion se fait à deux niveaux  :

1. "light", avec une logique de service premium, et des fonctionnalités qui permettent de proposer un service "optimisé" (en éventail et en prix).

2. "hard", avec une condition financière directe sur l'activité : bon comportement, donc récompense, mauvais comportement identifié par la machine... pénalité.

Quelques exemples : 

YouDrive de la filiale d'Axa, Direct Assurance, pour le suivi de la conduite, avec la promesse d'une offre "Pay how you drive". A noter que la maison mère Axa propose une application d'accompagnement sans cette notion de cash back : axadrive. Ne pas confondre avec le "pay as you drive", qui lui est intrusif avec le véhicule, puisque le nombre de kilomètres réellement parcourus sont comptabilisés exactement (offres par exemple de Amaguize). 

Nouveauté 2014, qui se développe au grès de son acceptation par le plus grand nombre en 2015, le "Pay how you move". Là aussi, nous retrouvons une séquence proche de celle pour l'auto. Dans un premier temps les assureurs proposent un service de "coaching", afin d'initier l'échange d'information. Difficile de mettre un boitier dans les basquettes, c'est la prolifération des bracelets de suivi d'activité (jawbone, smart watch,...) qui se charge de les déployer à nos poignets. Axa a été dans les premiers à se positionner, avec une approche ludique pour amortir au maximum ce nouveau pas dans l'intimité des assurés. 

Les initiatives sont pourtant encore timides, de peur que la récompense ne devienne une fois installé un bâton.

Là, des offres bancaires apparaissent, comme celle-ci d'Alfa Bank (russe) qui rémunère votre activité physique en augmentant en proportion votre taux de rémunération de votre compte. Mais la relation de confiance, la "banque relationnelle", est plus difficile à définir.

 

Libor et Euribor, point sur les procédures en cours contre les banques

Je profite de cet article pour regrouper les différentes informations que je collecte sur le sujet, avec une mise à jour progressive.

Une première série de procédures ont été exposées entre fin 2012 et ovembre 2013 sur la place publique du fait des actions des réglateurs américains et britaniques, se concentrant sur des manipulation du Libor sur Yen, US dollar et franc suisse (cf. synthèse des amendes à la fin du poste).

De son côté, début novembre 2013, la commission européenne annonce être sur le point de franchir une étape dans la procédure qu'elle a initiée, couvrant aussi bien des manipulation du Libor sur Yen, de l'Euribor ou des deux indices : elle considère deux cartels qui se sont mis en concurrence. Un premier cartel est formé de Deutsche Bank, Royal Bank of Scotland et Société Générale ; un second cartel est formé du Crédit Agricole, HSBC et JPMorgan.

La commission européenne, sous la conduite de Joaquín Almunia, semble aboutir en décembre à une conclusion pour le premier cartel avec une amende significative, la procédure pour le second n'étant qu'à son début.

 

Dans son enquête, la "US Commodity Futures Trading Commission" a déterminé le rôle central de Philippe Moryoussef, "trader" à Barclays, ancien de la Société Générale, et entretenant des correspondances avec des homologues des différentes banques, formant un réseau de trader travaillant de concert à la manipulation des taux de références. Le DoJ de son côté, en menant le même type d'investigation, s'est concentré sur Tom Hayes, "trader" de UBS et entretenant de manière similaire un réseau de correspondants auprès des banques Deutsche Bank, RBS et JPMorgan mais aussi auprès des brokers RP Martin et ICAP.

Remonter les communications de Moryoussef et Hayes a permis à la commission d'identifier les complices d'autres établissements à la manoeuvre avec ces employés de Barlcays et UBS : Deutsche Bank, HSBC, Rabobank, Crédit Agricole, Société Générale et ICAP. D'autres établissements peuvent être concernés par les procédures, mais leurs noms ne circulent que dans quelques documents, pas encore dans les grands titres de presse.

 

Amendes conclues à cause de manipulation du Libor, hors procédure de la commission européenne
Etablissement	Pays	Amende infligée (en millions d'euro)	Date amende
UBS	Suisse	1000	déc-12
Royal Bank of Scotland	UK	445	févr-13
Barclays	UK	328
Icap	UK	63
Rabobank	Pays-Bas	774	oct-13
	Total	2610

 

 

Sources : 

• 5 nov 2013, article de synthèse du FT : http://www.ft.com/intl/cms/s/0/8a6a4b02-463d-11e3-9487-00144feabdc0.html?siteedition=intl#axzz2k89niu9T
• 29 oct 2013, information sur l'amende de Rabobank avec rappel des précédantes amendes : http://www.france24.com/fr/20131029-scandale-libor-banque-rabobank-amende-taux-interet
• 25 sept 2013, article des Echos sur les actions du régulateur américain à l'encontre de plusieurs banques, dont la Société Générale, du fait de manipulations du Libor : http://www.lesechos.fr/entreprises-secteurs/finance-marches/actu/0203025396720-la-societe-generale-attaquee-aux-etats-unis-dans-l-affaire-du-libor-608703.php

 

 

 

 

Le chien et le frisbee : faire simple quand c'est trop compliqué

C'est un peu une parabole que je reprends ici suite au discours de Andrew G. Haldane (Directeur de la Banque d'Angleterre), fin août 2012. Le principe : quand la situation est trop complexe pour être abordée dans tous ses détails, quelques règles simples peuvent permettre de la piloter et d'atteindre ses objectifs. Au lieu de se noyer dans le détail, il est bon de ne pas l'oublier.

En illustration, ou plus exactement en préambule de son exposé sur la problématique de la supervision des activités financières, il nous donne l'histoire du chien et du frisbee. Question : comment savoir où se placer pour attraper un frisbee qui vient d'être lancé ?

Solution 1 : celle qui n'en finit pas, ou qui espère trouver une fois le frisbee à terre.

• Prendre toutes les données physiques du problème et poser les équations
• Procéder aux estimations scientifiques relatives à la mécanique des fluidespour estimer les impacts du vent sur la trajectoiredu frisbee
• Calculer. Vite.

Solution 2 : avoir une solution pour attraperle frisbee dans 95% des cas.

• Faire comme son chien.

Et que fait-il ? Il se déplace en gardant constant son angle de vu avecle frisbee. Quand on n'a pas de tête on a des jambes ? Certe, mais au moinsle frisbee est attrappé avant de toucher le sol.

Ce qui est un bon parallèle avec la supervision financière et la prévention des crises. Pour le détail de cette historie, volet régulation financière, se reporter à la synthèse du BIS.